Úvod - Ekonom: Pro hypotéky...

Ekonom: Pro hypotéky začala nová éra

Po dvou letech velkého útlumu počet nových hypoték v roce 2010 opět rostl.
Uplynulý rok se v oblasti hypoték zapsal jako čtvrtý nejlepší v novodobé historii. Celkem bylo uzavřeno 50 775 smluv, které dohromady dosáhly hodnoty 84,8 miliardy korun. Meziročně tak došlo k nárůstu trhu o 14,8 procenta.
Větší zájem o nové hypotéky potvrdili všichni oslovení zástupci českých bank. Podle oblastního ředitele makléřské společnosti Quatro finance Vojtěcha Vojáčka byl tento výsledek očekávaný.

»Je logické, že v době po velkém poklesu způsobeném krizí všechny banky rostly, protože klesnout už nebylo kam,« vysvětluje.

Analytici i bankéři se shodují, že nejdůležitějším hnacím motorem znovuoživení na trhu jsou nízké úrokové sazby.

Česká národní banka totiž vzhledem k nízké inflaci snížila repo sazby na historické minimum. Díky tomu výrazně poklesly i úrokové sazby všech bank na českém trhu.

Hypoteční úvěry jsou navíc stejně jako každý jiný finanční produkt závislé na celkové ekonomické situaci dané země. Proto se i tento sektor svezl v posledních letech na vlně dramatických změn.

Po obrovském boomu v obchodě s nemovitostmi v letech 2006 a 2007, kdy ceny realit dosahovaly rekordních čísel a podmínky pro získání úvěru na bydlení byly naprosto minimální, přišla hospodářská krize, a hypotéky postihl velký útlum.

Rok 2010 by se pak dal označit za počátek nové éry.

Mrazivé období recese začíná roztávat a v oblasti realit dochází k mírnému oživení. Tomu kromě nízkých úrokových sazeb a zatím mírného ekonomického probuzení evropských zemí pomohly také novinky v hypotečních produktech.

»Pro příští léta bude míra vývoje produktových inovací záviset na tom, jak se bude hypoteční trh vyvíjet a jaký potenciál návratnosti budou možné inovace bankám přinášet,« myslí si Libor Ostatek, ředitel společnosti Golem finance.

»Jedno je zřejmé, banky přehodnotily názor na některé rizikovější produkty, jako jsou například hypotéky bez prokazování příjmů. Podle mého názoru se již nevrátí k podmínkám, jaké panovaly v letech boomu před rokem 2007,« dodává Libor Ostatek.

»Hypoteční trh v roce 2010 hodnotím pozitivně. Mám radost, že mezi bankami opět posílil konkurenční boj, to je pro klienty vždycky dobře,« soudí Petra Horáková Krištofová, manažerka Asociace hypotečních makléřů.

Tříletá sazba vede

Největší objem poskytnutých hypoték byl tradičně v Praze a Středočeském kraji, celkem za 34 miliard korun.

Nejvyšší meziroční nárůst však zaznamenal kraj Jihočeský a Moravskoslezský.

Nejčastěji si Češi berou hypotéky na koupi nemovitosti. Dále pak na výstavbu a rekonstrukci.

Postupně lidé začínají také více využívat možnosti refinancování hypotéky, to jest převedení úvěru k jiné bance. Tento systém rovněž posiluje konkurenční soupeření mezi bankami a klientovi umožňuje nalézt co možná nejvýhodnější podmínky pro svoji půjčku.

Vzhledem k současným nízkým sazbám jsou podle českých bank nejvíce v kurzu hypotéky s tříletou fixační sazbou.

Struktura poplatků se ve většině bankovních institucí neměnila.

Změny hlásí pouze Československá obchodní banka, která od 1. února 2011 snížila poplatek za zpracování hypotečního úvěru a odhad ceny nemovitosti. Naopak mírně zvýšila poplatky za změny smluvních podmínek dle požadavků klienta.

V odhadech, jak se bude situace vyvíjet v roce 2011, jsou analytici i bankéři opatrní.

Blýskání na lepší časy?

Panuje předpoklad, že úrokové sazby by měly v Česku znovu růst, což by mohlo v první polovině roku tlačit k ještě většímu zájmu o hypotéky, dokud jsou sazby nízké.

Také index spotřebitelské důvěry letos jistě půjde nahoru.

»Jenže to samé jsme si mysleli v lednu loňského roku a průměrné sazby se potom propadly,« upozorňuje Luboš Svačina, odborný redaktor internetového serveru Investujeme.cz.

»Vývoj úrokových sazeb je ošidné předvídat, protože je ovlivněn mnoha faktory,« přidává se Petra Horáková Krištofová z Asociace hypotečních makléřů.

»Můj osobní odhad je ten, že zde budou existovat faktory podporující jejich růst, třeba růst cen zdrojů na mezibankovních trzích. Avšak konkurenční tlak bank bude přispívat k jejich udržení na nejnižší možné hranici,« říká. »Takže ve výsledku bychom se mohli dočkat mírného růstu,« dodává.

»V letošním roce počítáme jen s velmi pozvolným růstem trhu v řádu jednotek procent,« odhaduje Jan Bureš, produktový manažer Raiffeisenbank. »Z dlouhodobého hlediska se rekordní roky 2007 a 2008 nebudou v blízké době opakovat,« uzavírá.

Mnohem optimističtější jsou ovšem v České spořitelně. »Očekáváme další růst trhu oproti roku 2010, a to zhruba na úroveň více než 90 miliard korun,« říká Tomáš Holinka z tiskového centra České spořitelny.

Pestrost odhadů jen dokazuje, jak obtížné je vývoj trhu předvídat.

Ceny nemovitostí by se však příliš měnit neměly. Ovšem, jak podotýkají odborníci, i zde by se hodila křišťálová koule.

»Většina developerů zlevnit nemůže a zbytek nechce,« tvrdí Petra Horáková Krištofová. Některé faktory by však podle ní mohly dokonce podpořit zvýšení cen.

»Bude to změna sazby DPH, pravděpodobný růst inflace a také deregulace nájemného. Lidé budou zvažovat, zda budou platit tržní nájemné, nebo si vezmou hypotéku. Zvýšená poptávka po úvěrech by pak ceny nemovitostí zvedla,« uzavírá manažerka Asociace hypotečních makléřů.

Lukáš Vojáček, Ekonom

Potřebujete kvalifikovaně
a nezávisle poradit?

Sjednejte si se
členem AHM schůzku...

Jméno a Příjmení:	Tel. nebo e-mail:
Město:

Vzkaz našemu konzultantovi:

* Termín schůzky (datum a čas):
12345678910111213141516171819202122232425262728293031 123456789101112 20122013 čas::

* Termín schůzky je platný až po jeho potvrzení na Váš kontakt

NOVINKY